2021 ITA 海外基金投资指南：运送带关键词大揭秘

前言

在瞬息万变的投资世界中，海外基金投资已成为对沖风险、追求更高報酬率的热门选择。然而，对于初次接觸海外基金的投資人來說，其運作方式和關鍵名詞可能令人困惑。本文旨在透過揭露海外基金中常見的運送帶關鍵字，協助投資人更深入地瞭解海外基金運作機制，並做出明智的投資決策。

一、運送帶機制

海外基金在台灣的投資運用與申購贖回，都是透過「運送帶」機制進行。運送帶是指將台灣投資人的資金匯送至境外基金公司，再將境外基金的淨資產價值匯回台灣，並以約定匯率轉換為新台幣進行清算。

二、運送帶關鍵字

1. 淨資產價值 (NAV)

NAV是指基金在扣除所有負債後，每單位所擁有的資產價值。投資人的申購和贖回價格都是根據NAV計算。

2. 總認列損益 (TLG)

TLG是指海外基金自投資以來累積的未實現損益。當海外基金贖回時，投資人除了可領回本金外，還可獲得TLG的收益或承擔TLG的虧損。

3. 申購時點

申購時點是指投資人申購海外基金的日期。由於運送帶機制需要時間傳遞資金，投資人的申購價格會根據申購時點的NAV計算。

4. 贖回時點

贖回時點是指投資人贖回海外基金的日期。與申購時點相同，贖回價格也是根據贖回時點的NAV計算。

5. 到匯日

到匯日是指海外基金淨資產價值匯回台灣並清算為新台幣的日期。由於匯率可能波動，到匯日與申購、贖回時點的匯率可能不同。

6. 匯率

匯率是指將海外基金淨資產價值轉換為新台幣的匯率。匯率會影響投資人的申購和贖回成本。

7. 手續費

手續費是指投資人在申購、贖回海外基金時所支付的費用。手續費通常包括境外基金公司的管理費、保管費等。

8. 匯差損益

匯差損益是指因申購和贖回時點的匯率不同，而產生的收益或虧損。若到匯日匯率較申購日匯率升值，投資人將產生匯差收益；反之，則產生匯差虧損。

三、投資策略

了解運送帶關鍵字後，投資人在投資海外基金時應考量以下策略：

1. 分批投資

由於匯率波動，投資人可分批投資，降低匯率波動對報酬率的影響。

2. 長期投資

海外基金的投資標的涵蓋全球各地，透過長期投資可分散風險、取得穩定報酬。

3. 搭配其他投資工具

海外基金投資應與國內投資工具搭配，如股票、債券等，達到風險分散的效果。

4. 諮詢專業理財顧問

投資海外基金涉及較高的風險和專業知識，投資人應諮詢專業理財顧問，獲得適切的投資建議。

四、風險控管

海外基金投資也存在風險，投資人應做好風險控管：

1. 匯率風險

海外基金的NAV和到匯日匯率都會受到匯率波動的影響，投資人應留意匯率風險。

2. 投資標的風險

海外基金投資的標的涵蓋全球各地，不同國家的經濟情勢和投資標的風險不一。

3. 基金經理風險

基金經理的投資管理能力會影響基金績效，投資人應評估基金經理的過往績效和投資策略。

4. 政治風險

海外基金投資的國家可能面臨政治動盪或政策變動，這些風險都可能影響基金績效。

五、結論

透過深入瞭解海外基金運送帶關鍵字，投資人可以更清晰地掌握海外基金的運作機制。透過分批投資、長期投資、搭配其他投資工具和諮詢專業理財顧問等策略，投資人可以降低投資風險，並追求海外基金投資的報酬機會。然而，投資人應充分理解海外基金投資所涉及的風險，並做好風險控管，以確保資金安全並達到投資目標。