2022 年 ITA 协定新规解读：在海外基金市场获得更多机会

开头

2022 年 1 月 1 日，我国与澳大利亚和新西兰签署的《避免双重征税协定议定书》（简称“ITA 协定新规”）正式生效，这标志着我国与澳新两国的经贸合作迈上了新台阶。ITA 协定新规针对海外基金投资做出了一系列调整，为国内投资者提供了更多在海外基金市场获取收益的机会。

ITA 协定新规对海外基金投资的影响

ITA 协定新规主要对以下方面做出调整：

1. 减免预扣税：对来源于澳新两国的股息、利息和特许权使用费收入，预扣税率由原先的 10% 降至 5%。

2. 扩大适用范围：新规将境外基金纳入适用范围，允许境外基金在中国境内获得免预扣税待遇。

如何利用 ITA 协定新规获取更多机会

国内投资者可以通过以下方式利用 ITA 协定新规在海外基金市场获取更多机会：

1. 投资澳新两国的股票基金

由于预扣税率降低，投资澳新两国的股票基金可以有效降低投资成本，提高收益率。投资者可以选择投资指数基金或主动管理型基金，以获得市场平均收益率或高于市场平均收益率。

2. 投资澳新两国的债券基金

低预扣税率也适用于债券基金投资。投资者可以考虑投资澳新两国的政府债券基金或企业债券基金，以获得稳定收益。

3. 投资境外基金

新规将境外基金纳入适用范围，这意味着国内投资者可以通过投资境外基金获得免预扣税待遇。投资者可以选择投资全球股票基金、全球债券基金或其他多元化基金，以分散投资风险，获取全球市场增长机会。

投资海外基金需要注意的事项

虽然 ITA 协定新规为国内投资者提供了更多海外基金投资机会，但投资者在投资海外基金时仍需注意以下事项：

1. 汇率风险

海外基金投资涉及汇率波动风险。当人民币升值时，海外基金收益会相应减少；当人民币贬值时，海外基金收益会相应增加。

2. 政策风险

海外基金投资受到所在国家的法律法规影响。投资者应关注所在国家的政治和经济形势，谨慎评估政策风险。

3. 税收影响

虽然 ITA 协定新规可以降低预扣税，但投资者仍需注意海外基金的分红或收益在国内的税收处理方式。

4. 投资成本

海外基金投资涉及一定的费用，包括管理费、托管费和交易费。投资者应综合考虑投资成本，选择适合自己风险承受能力和投资目标的产品。

结语

2022 年 ITA 协定新规为国内投资者提供了更多在海外基金市场获取收益的机会。通过合理利用新规，投资者可以有效降低投资成本，分散投资风险，分享全球经济增长红利。不过，投资者在投资海外基金时仍需注意汇率风险、政策风险、税收影响和投资成本等因素，谨慎决策，量力而行。